期货套期保值交易示例 套期保值交易

简介：爱看网为大家分享以下关于“套期保值交易”的信息，希望对大家有所帮助，感谢大家对92to.com的支持！套期保值交易 套期保值交易是两个市场相关、方向相反、数量相同的交易。，保本交易。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求关系的同一性。如果供求关系发生变化，会同时影响两种商品的价格，价格变化的方向一般是一致的。相反方向是指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向哪个方向变化，总是有盈有亏。当然，为了平衡盈亏，两次交易的数量必须根据各自价格变动的幅度来确定，数量要大致相等。在市场经济中，“套期保值”交易有很多种，比如外汇套期保值、期权套期保值等，但最适合的就是期货交易。首先，由于期货交易采用保证金制度，相同规模的交易只需要投入较少的资金，因此同时做两笔交易的成本并没有增加多少。其次，期货可以卖空。合约平仓的虚拟市场对冲和实物交割的实际价格对冲都可以进行。完成交易的条件比较灵活，因此，套期保值交易在期货这种金融衍生工具的诞生后迅速发展。商务印书馆《英汉证券投资大辞典》解释：对冲交易对冲。另外：套利交易。姓名。为避免金融产品投资损失而采取的交易措施。最基本的方式是买入现货卖出期货或卖出现货买入期货，广泛应用于股票、外汇、期货等领域。

套期保值或套利交易的初衷是为了降低市场波动对投资品种的风险，锁定现有的投资成果，但很多专业的投资经理和公司利用它来炒作获利。纯粹的对冲和投机是有风险的。另一种：对冲。期货市场上的套期保值交易大致有四种。一种是期货和现货之间的套期保值交易，即在期货市场和现货市场同时进行等量、相反方向的交易。首先，这种套期保值交易不仅在期货市场进行，现货市场也进行，而其他的套期保值交易都是期货交易。第二，这种套期保值交易主要是为了规避现货市场价格变动带来的风险，放弃价格变动可能带来的收益，一般称为套期保值。其他类型的套期保值交易是针对价格变化的投机套利，通常称为套期保值。当然，期货和现货之间的套期保值并不仅限于套期保值。当期现货价差过大或过小时，也存在套期保值获利的可能。只是因为这种套期保值交易需要现货交易，成本比单纯做期货要高，而且现货交易需要一些条件，所以一般用于套期保值。二是同一期货产品在不同交割月份的套期保值交易。

排除相对固定的商品仓储成本，这个价差是由供需变化决定的。通过买入一个月交割的期货产品和卖出另一个月交割的期货产品，分别在某个时间点平仓或交割。由于价差的变化，两个相反方向的交易可能会在抵消盈亏后产生利润。这种对冲交易被称为跨期套利。三是同一期货产品在不同期货市场的套期保值交易。由于地域和制度环境的不同期货与期权对冲，同一期货产品在不同市场同时的价格很可能是不同的，并且是不断变化的。这样，在一个市场买入多头头寸，同时在另一个市场卖出空头头寸。一段时间后，同时平仓或交割，完成不同市场的对冲交易。这种对冲交易被称为跨市场套利。四是不同期货品种的套期保值交易。这种套期保值交易的前提是不同期货品种之间存在一定的关联性，比如两种商品是上下游产品，或者可以相互替代。品种虽不同，但反映的市场供求情况相同。在此前提下，买入某个期货品种，卖出另一个期货品种，然后同时平仓或交割，完成对冲交易，称为跨品种套利。一种是期货和现货之间的套期保值交易，即在期货市场和现货市场同时进行等量、相反方向的交易。首先，这种套期保值交易不仅在期货市场进行，现货市场也进行，而其他的套期保值交易都是期货交易。

其次，这种套期保值交易主要是为了规避现货市场价格变动带来的风险，放弃价格变动可能带来的收益，一般称为套期保值。其他类型的套期保值交易是针对价格变化的投机套利，通常称为套期保值。当然，期货和现货之间的套期保值并不仅限于套期保值。当期现货价差过大或过小时，也存在套期保值获利的可能。只是因为这种套期保值交易需要现货交易，成本比单纯做期货要高，而且现货交易需要一些条件，所以一般用于套期保值。二是同一期货产品在不同交割月份的套期保值交易。由于价格随时间变化，同一期货产品在不同交割月份的价差形成价差，价差也随之变化。排除相对固定的商品仓储成本，这个价差是由供需变化决定的。通过买入一个月交割的期货品种和卖出一个月交割的期货品种，分别在某个时间点平仓或交割。由于价差的变化，两个相反方向的交易可能会在抵消盈亏后产生利润。这种对冲交易被称为跨期套利。三是同一期货产品在不同期货市场的套期保值交易。由于地域和制度环境不同，同一种期货产品同时在不同市场的价格很可能是不同的，而且是不断变化的。这样，在一个市场买入多头头寸，同时在另一个市场卖出空头头寸。一段时间后，同时平仓或交割，完成不同市场的对冲交易。

这种对冲交易被称为跨市场套利。四是不同期货品种的套期保值交易。这种套期保值交易的前提是不同期货品种之间存在一定的关联性，比如两种商品是上下游产品，或者可以相互替代。品种虽不同，但反映的市场供求情况相同。在此前提下，买入某个期货品种，卖出另一个期货品种，然后同时平仓或交割，完成对冲交易，简称跨品种套利。止损，又称“割肉”，是指当一项投资的亏损达到预定数额时，及时止损期货与期权对冲，避免更大的损失。其目的是在发生投资错误时将损失限制在一个很小的范围内。股票投资与赌博的一个重要区别在于，前者可以通过止损将损失限制在一定范围内，同时可以将成功的回报最大化。市场上流血无数的事实表明，一个偶然的投资错误可能是致命的，但止损可以帮助投资者避免危险。止损不仅是一种概念，更是一种计划，更是一种操作。止损的概念意味着投资者必须从战略的角度理解止损在股市投资中的重要性，因为在高风险的股市中，首先要做的就是生存，然后再谈进一步的发展，止损的关键作用是让投资者更好的生存。可以说，止损是股市投资中最关键的概念之一。止损计划是指在重大投资决策实施之前如何止损的计划。止损计划中最重要的一步是根据各种因素（如重要的技术头寸，或财务状况等）决定是否实施止损计划，是股市投资的重要一步。如果止损计划不能变成真正的止损操作，止损仍然只是纸上谈兵。止损计划中最重要的一步是根据各种因素（如重要的技术头寸，或财务状况等）决定是否实施止损计划，是股市投资的重要一步。如果止损计划不能变成真正的止损操作，止损仍然只是纸上谈兵。止损计划中最重要的一步是根据各种因素（如重要的技术头寸，或财务状况等）决定是否实施止损计划，是股市投资的重要一步。如果止损计划不能变成真正的止损操作，止损仍然只是纸上谈兵。

关于止损的重要性，专业人士经常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的本义是：如果鳄鱼咬了你的脚，如果你试图挣脱你的脚，鳄鱼会同时咬你的脚和手。你越挣扎，你就越被咬。所以，万一鳄鱼咬了你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。在股市中，鳄鱼法则是：当你发现你的交易偏离了市场的方向时，你必须立即止损，没有任何延迟，也没有任何运气。鳄鱼吃人听起来太残忍了，但股市其实是一个残忍的地方，每天都有人被它吞没或消失。